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直播间周末喊单_金万汇直播室:救赎远远超过了金融危机最糟糕的时刻,欧洲和美国的对冲基金规模降至3万亿美元以下_商品期权

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商品期权(commodity options) 商品期权概述   商品期权是指标的物为实物的期权,如农产品中的小麦大豆、金属中的铜等,商品期权是一种很好的商品风险规避和管理的金融工具。

  3月份,股市和债市同时抛售。欧洲和美国的基金遭遇了赎回潮,【德指期货直播室】资金外流的规模远远超过了金融危机时期。与此同时,对冲基金遭遇了10多年来最严重的季度资金外流。

  据晨星公司(Morningstar)的数据,美国投资者从共同基金和交易所交易基金(etf)中撤出了3,260亿美元。相比之下,在2008年全球金融危机期间,资金流出的高峰出现在2008年10月,当时赎回了1,040亿美元。

  欧洲市场的赎回率也不低。今年3月,投资者赎回了2,460亿欧元的欧洲共同基金,这是有史以来最快的赎回速度。这是2008年金融危机最糟糕时期(1,080亿欧元)的两倍多。

  尽管股市动荡,美国长期股票基金3月份净流入105亿美元。被动管理的股票基金几乎占了所有的流入,总计410亿美元。其中120多亿美元流入了SPDR S & P 500-etf,而就在一个月前,该基金还遭遇了有史以来最严重的资金外流。另一方面,主动型基金管理公司处境艰难。今年3月,投资者从活跃基金中净撤出310亿美元。

  欧洲基金业长期基金规模减少近1万亿欧元,欧洲资产规模从2月底的9.5万亿欧元降至3月底的8.2万亿欧元。同期,包括货币市场基金在内的资产规模从10.8万亿欧元降至9.5万亿欧元。

  在美国市场,债券基金遭遇了创纪录的2400亿美元资金流出,是3月份所有资产类别中规模最大的。投资者主要放弃承担较大信用风险的中、高风险产品。

  资金外流还打击了信用状况较好的市政债券基金。经济停摆加剧了人们对预期收入和现金流减少的担忧。随着失业保险和医疗补助的增加,许多地方政府将面临税收下降的巨大压力。3月份,投资者从市政债券基金中撤出了创纪录的450亿美元,这是有史以来最糟糕的三个月赎回额。

  债券基金的赎回严重打击了许多大型基金公司。3月份,富达的长期投资基金流动了390亿美元(占2月份总净值的2.3%),其中近230亿美元来自应税债券和市政债券。

  欧洲最大的赎回公司是债券巨头太平洋投资管理公司,投资者从该公司撤出237亿欧元,资本流出主要是其旗舰固定收益产品。这也是该资产管理公司有记录以来最大的月度赎回期。

  根据数据集团HFR的数据,今年前三个月,投资者从对冲基金撤资330亿美元。这是该行业历史上第四大规模的季度资本外流,也是自2009年第二季度客户撤资420亿美元以来的最高水平。

  撤资加上市场下滑,导致对冲基金规模在第一季度减少了3,330亿美元,使该行业的总资产自2016年以来首次降至不足3万亿美元。

  许多著名的对冲基金巨头在第一季度都亏损了。由吉姆•西蒙斯(Jim Simmons)创立的计算机驱动定量对冲基金Renaissance technology公布了业绩最差的一个季度之一。投资者表示,该公司的机构股权基金下跌近18%在今年前三个月,而多元化的阿尔法基金下跌了13%。达里奥的布里奇沃特基金也遭受了抛售,其旗舰基金的价值,纯粹的α,第一季度下跌了约五分之一。

  从战略上看,在地缘政治事件背景下交易债券、外汇和大宗商品的宏观对冲基金资金流出规模最大,【恒指德指直播喊单】约占资金流出总量的三分之二。量化和趋势跟踪策略也出现了大量撤资,但38亿美元也被重新投资于积极管理的对冲基金产品。

  注:文章来自网络。

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